APR står för årlig procentsats. Det definierar beloppet du betalar i ränta för ett helt år snarare än bara under en betalningsperiod (vanligtvis en månad). Att få en låg APR på ett billån kommer att minska räntan du behöver betala på billånet över tid. Tyvärr försöker många återförsäljare manipulera köpare till att betala orimligt höga priser. Att göra dina läxor och veta vad dina förhandlingschips är gör att du kan förhandla om en lägre APR.
Steg
Del 1 av 2: Gör dina läxor
Steg 1. Skaffa din kreditupplysning
De flesta återförsäljare kommer att erbjuda dig en APR baserad på din inkomst och kreditpoäng. Konsumenterna har rätt till en gratis kreditupplysning per år från en kreditbyrå. Den federala regeringen bemyndigade annualcreditreport.com att utfärda gratis kreditupplysningar. Du kan växelvis välja mellan TransUnion, Equifax och Experian, eller se den här guiden.
- Din kreditrapport kommer inte med en gratis kreditpoäng. Det skulle vara trevligt att veta din kreditpoäng, men du bör kunna få en uppfattning om hur bra din kredit är baserad på rapporten ensam.
- Den vanligaste kreditvärderingsmodellen är FICO. FICO -poängen beräknas utifrån skyldiga belopp (30%), ny kredit (10%), kredithistorikens längd (15%), kreditmix (10%) och betalningshistorik (35%). Skjut för en poäng så nära 850 som du kan, men de övre 700 -talet ger dig också bra låneräntor.
- Vissa kreditkortsföretag och banker genererar automatiskt en FICO -poäng för dig varje månad. Du kan få den här rapporten gratis, eller så kan du behöva betala extra för den.
Steg 2. Kontrollera genomsnittliga räntor i ditt område
Du måste gå in i förhandlingsrummet medveten om priserna andra i ditt område får. Det finns många företag som sammanställer ränterapporter som du kan hitta med en enkel webbsökning. Du kan också kolla din banks webbplats för att hitta deras priser.
Steg 3. Få bevis på inkomst
Det andra kriteriet som bilhandlare använder för att bestämma din ränta är din inkomst. Ta med en lönestub, skattedeklaration eller annat regeringsdokument som anger din inkomst. Att visa jobbstabilitet hjälper dig att få en bättre ränta.
Steg 4. Handla efter bilar
Att bli fixerad på en drömbil gör det lättare för återförsäljare att manipulera dig till högre räntor. Hitta flera bilar så att du har flexibiliteten att gå bort från en dålig affär senare. Om du inte är ute efter en sällsynt bil bör du kunna hitta flera liknande fordon i ditt område.
Steg 5. Hitta räntor för återförsäljare och banker
Det bästa lånet kan vara hos en återförsäljare, en bank eller en kreditförening - det beror bara på verksamheten eller institutionen. Tänk på fördelarna med att låna pengar från varje plats. Även om en institution kan ha högre priser kan det vara mer bekvämt för dig.
- Att ta ett återförsäljarlån är inte alltid en dålig idé. Förutom bekvämlighetsfaktorn kan de ha specialprogram som hjälper dig att hålla din bil på vägen. Få information om allt de erbjuder med sina lån, men var försiktig med "tillägg" som dämpar erbjudandet men har lite värde.
- Banklån har vanligtvis lägre APR. Trots lagstiftning för att begränsa APR -räntor och lånemarkeringar i många stater får du ofta det bästa erbjudandet på din bank. Om du använder flera banker kommer du att kunna välja den bästa räntan. Kreditföreningar har i allmänhet mycket lägre räntor på autolån. Titta på den senaste rapporten från American Credit Union Administration för att se hur banker och kreditföreningar jämför sig.
Steg 6. Tänk på ett bilägarprogram
Många människor med låg inkomst har ett litet försvar mot utnyttjande av lån. Det finns många program för att hjälpa låginkomstfamiljer att få och betala för bilar. Kontrollera med ideella organisationer för att hitta ett bilägandeprogram i ditt område.
Del 2 av 2: Förhandla fram den bästa APR
Steg 1. Bli förhandsgodkänd för ett banklån
Oavsett om du slutar ta banklånet eller inte, har du ett i handen är ett kraftfullt förhandlingschip när du pratar med en bilhandlare. Om du misstänker att en bilhandlare har gett dig ett dåligt erbjudande, prata med din bank. Tills du signerar pappren kan din förgodkända APR från din bank ge dig en jämförbar ränta.
Steg 2. Ta ett kortare lån om möjligt
APR -räntorna ökar dramatiskt baserat på hur länge du väljer att betala tillbaka lånet. Ett vanligt kortfristigt lån är 36 månader. Denna information kommer att finnas i den låneinformation du hittade för din bank när du gjorde dina läxor. En kortare återbetalningstid motsvarar dock högre månatliga betalningar, så utvärdera om du har råd med merkostnaden. I genomsnitt lägger bilägare cirka 11% av sin inkomst på bilbetalningar.
Steg 3. Gör en stor handpenning
Bilhandlare föredrar att få så mycket kontanter som möjligt. Erbjudandet att göra en större handpenning än nödvändigt är ett byteschip som du kan använda för att få en lägre APR. Det kommer också att minska storleken på dina betalningar och kanske till och med låta dig välja en kortare återbetalningstid.
Steg 4. Byt ut ytterligare erbjudanden för en lägre APR
Återförsäljare använder tillägg som kontantrabatter, mindre bilförbättringar och incitamentsprogram för att öka bilens kostnad. Några av dessa är dock "back-end-produkter", vilket innebär att de ännu inte har installerats eller trätt i kraft. Berätta för återförsäljaren att du vill byta några tillägg för en lägre APR.
Steg 5. Var redo att gå därifrån
Även om det inte gäller alla, existerar den vanliga begagnade bilhandlarens stereotyp av en anledning. Om du får en dålig affär och de inte viker sig, gå därifrån. Om du gjorde dina läxor har du fler alternativ. Även om de inte ger dig en bättre affär för att få dig tillbaka till förhandlingsbordet, kommer du förmodligen ha bättre tur med en mer pålitlig återförsäljare.
Video - Genom att använda denna tjänst kan viss information delas med YouTube
Tips
Överväg att få någon att underteckna ditt billån om du har dålig kredit. Annars är det inte troligt att du får en låg apr på ditt lån
Varningar
- Kom ihåg att när du ser annonser för 0 procent finansiering och andra låga APR -erbjudanden, är dessa citat för personer med utmärkt kredit och inkomst. Alla kommer inte att kvalificera sig för den låga APR som annonseras på billån.
- Återförsäljare tillhandahåller inte finansiering direkt. De arbetar med tredjeparts långivare för att hitta ett lån till dig. Ofta kommer dealern att lägga till en procentenhet eller två till din APR, som en form av provision för att ordna din finansiering. Därför kan du ofta säkra en lägre APR genom att i förväg ordna ditt billån via en bank, kreditförening eller finansbolag innan du besöker återförsäljaren.
