Hur man undviker marginalsamtal

Steg 1. Ett marginalsamtal sker när ditt marginalkonto har mindre än mäklarens erforderliga belopp

Marginkonton innehåller vanligtvis värdepapper du köpt med pengar du lånat från din mäklare. Din mäklare kräver dock en specifik procentandel av det totala värdet på ditt marginalkonto för att vara dina egna pengar. Om värdepapper du äger faller i pris, sjunker också ditt kontovärde och du kan få ett marginalsamtal.

Ett marginalsamtal är vanligtvis inte ett faktiskt "samtal", till exempel i telefonen. Faktum är att du kanske inte ens får en varning alls. De flesta mäklare förväntar sig att du övervakar ett marginalkonto ganska noga och lägger till medel eller värdepapper om du närmar dig ett marginalsamtal

Fråga 2 av 15: Är ett marginalanrop dåligt?

Steg 1. Ett marginalsamtal är inte dåligt i sig, men det kan vara om du inte kan möta det

Ett marginalsamtal innebär helt enkelt att tillgångarna på ditt mäklarkonto har fallit under den underhållsmarginal din mäklare kräver. Detta kan bero på ett dåligt samtal eller en dålig dag för marknaden totalt sett.

• Allt ett marginalanrop betyder är att du måste göra skillnaden för att få dina kontotillgångar tillbaka till underhållsmarginalen. Beroende på omständigheterna kan du bara ha några hundra dollar kort.
• Ett marginalsamtal kan vara dåligt om du fattar ett särskilt dåligt investeringsbeslut och inte har pengar för att få ditt konto tillbaka till minimimarginalen.

Fråga 3 av 15: Vad utlöser ett marginalsamtal?

Steg 1. Ett marginalanrop utlöses när ditt konto faller under underhållsmarginalen

Ditt kontos totala värde består av alla kontanter du har på ditt konto plus marknadsvärdet på dina investeringar. Om det totala värdet på ditt konto när som helst faller under underhållsmarginalen som fastställts av din mäklare, uppmanar de dig att göra skillnaden.

• Underhållsmarginalen uttrycks i procent. Om underhållsmarginalen är 25% betyder det att minst 25% av ditt kontos totala värde måste vara kontanter eller värdepapper som du äger direkt.
• Anta till exempel att du har totalt $ 10 000 på ditt mäklarkonto: $ 2 000 i kontanter och de återstående $ 8 000 i värdepapper, varav hälften köptes i marginal. Det betyder att ditt kontos värde är $ 6 000 eller 60%. Om din underhållsmarginal är 25%är det osannolikt att du behöver oroa dig för ett marginalsamtal.
• Om du köper på marginal är det viktigt att övervaka ditt konto dagligen. Din mäklare kan ändra underhållsmarginalen när som helst. Till exempel kan mäklare öka underhållsmarginalen om marknaden är särskilt volatil.

Steg 1. Marginalanrop baseras vanligtvis på kontovärdet vid marknadsstängning

I USA räknar de flesta mäklare marknaden "nära" till 16:00. Östtid. Om ditt konto ligger under minimimarginalen vid den tiden kommer din mäklare att utföra ett rutinmässigt marginalsamtal.

• Om marknaden är särskilt volatil kan din mäklare beräkna värden tidigare och utföra marginalanrop innan stängning. Det är också viktigt att uppmärksamma marknadsaktiviteten. Om marknaden stänger tidigt betyder det att marginalsamtal också går ut tidigare.
• Vissa mäklare kanske inte ens varnar dig om ett marginalanrop-de börjar bara likvidera dina tillgångar om ditt konto faller under minimimarginalen. Om du håller koll på det själv kan du göra egna val om att sälja tillgångar.

Fråga 5 av 15: Hur kan jag använda en stopporder för att undvika ett marginalsamtal?

Steg 1. En stopporder säljer aktier innan de når marginalpriset

När du har beräknat marginalpriset anger du en stopporder för att sälja aktien innan det når det priset för att undvika ett marginalsamtal. Du lägger en stopporder på samma sätt som du skulle placera en försäljningsorder-den enda skillnaden är att din mäklare inte utför ordern förrän om och när aktier handlas till det pris du anger som stopppriset.

• Anta till exempel att du köpte aktier för 10 dollar per aktie och bestämde att samtalskursen var 6,67 dollar. Du kan lägga en stopporder för $ 6,70. På det sättet, om priset på aktierna sjönk, skulle dina aktier säljas innan de nådde marginalpriset. Även om du fortfarande skulle förlora pengar skulle du inte förlora tillräckligt för att utlösa ett marginalsamtal.
• Ställ in priset på stoppordern högre om du vill förlora mindre pengar. I det föregående exemplet betyder att stopppriset till $ 6,70 innebär att du undviker ett marginalsamtal men du har fortfarande förlorat $ 3,30 per aktie. Att höja stopppriset minskar det belopp du förlorar.

Steg 1. Multiplicera inköpspriset för säkerheten med marginalförhållandet

För att hitta marginalanropspriset för ett visst värdepapper, använd följande formel: initialt inköpspris x (1 - initial marginal) / (1 - underhållsmarginal). Den initiala marginalen är procentandelen av aktien som du var tvungen att köpa själv och underhållsmarginalen är det lägsta belopp som du ska behålla på ditt konto. Det ursprungliga inköpspriset är precis vad du betalat för aktien (per aktie).

Anta till exempel att du köper 100 aktier till 10 dollar per aktie. Din mäklare kräver att du köper minst 50% av aktien (din initiala marginal) och din underhållsmarginal är 25%. Din ekvation skulle vara: $ 10 x (1-50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0,5 / 0,75 = $ 10 x 0,667 = $ 6,67. Marginalpriset skulle vara $ 6,67

Fråga 7 av 15: Hur uppfyller jag ett marginalsamtal?

Steg 1. Möt ett marginalsamtal genom att sälja aktier eller sätta in kontanter

Om du får ett marginalsamtal måste du sätta in tillräckligt med pengar på ditt konto för att få tillbaka det till den lägsta marginal som krävs. Du kan göra detta genom att lägga till mer kontanter eller sälja några av de värdepapper du har och använda intäkterna för att minska marginallånet, vilket skulle få ditt konto tillbaka till lägsta.

Du kan också sätta in andra aktier på ditt mäklarkonto som du äger direkt. Om du till exempel har en marginalbrist på $ 300, kan du överföra aktier av aktier till ett värde av $ 400 för att få tillbaka ditt saldo

Fråga 8 av 15: Hur lång tid måste jag uppfylla ett marginalsamtal?

Steg 1. Mäklare tillåter normalt 2-5 dagar för dig att uppfylla ett marginalsamtal

Om din mäklare ger dig en varning om marginalanropet innehåller den varningen vanligtvis en tidsfrist. Tills du återställer ditt konto till minimimarginalen kommer du troligen att upptäcka att din köpkraft är begränsad.

• Till exempel kanske du inte kan köpa några ytterligare aktier på marginal förrän du har återställt ditt konto till det lägsta.
• Även om du vanligtvis har några dagar på dig att uppfylla ett marginalsamtal, är det vanligtvis bättre att betala det så snart som möjligt. Lita inte på att din mäklare hjälper dig eller ge dig extra tid att hitta de medel du behöver.

Fråga 9 av 15: Vad händer om jag inte kan möta ett marginalsamtal?

Steg 1. Om du inte kan möta samtalet kommer din mäklare att sälja ditt lager

Om tidsfristen för att uppfylla ditt marginalanrop går ut och ditt konto fortfarande är under minimimarginalen kommer din mäklare att tvinga försäljning av aktier att göra skillnaden. De behöver inte din tillåtelse för att göra det här-det står skrivet i villkoren för avtalet om marginalkonto som du skrev under.

• Om din mäklare likviderar ditt lager kan de ta ut provisioner och avgifter för dessa transaktioner också.
• Din mäklare har också befogenhet att välja vilken aktie som ska likvideras. Med andra ord kan de likvidera aktier som presterade bra och som du planerade att hålla, snarare än den dåliga spelaren som utlöste marginalanropet i första hand.
• Din mäklare kan också likvidera fler aktier än vad som är strikt nödvändigt för att uppfylla minimikravet. Till exempel, även om du bara var 200 dollar mindre än din lägsta marginal, kan din mäklare likvidera $ 500 i lager.

Steg 1. Att ha en position på marginal innebär att du har lånat pengar från din mäklare

Din position är helt enkelt den mängd lager du har. Om du innehar den positionen betyder det att du varken köper eller säljer aktien. Om du ursprungligen lånade en del av aktiens köpeskilling från din mäklare, håller du positionen på marginalen.

• Att ha en position på marginal är inte nödvändigtvis en dålig sak, men det betyder att du är skyldig din mäklare ränta på de pengar du har lånat.
• För att stänga positionen genomför du helt enkelt en motsatt handel. Om du till exempel köpte 100 aktier stänger du din position genom att sälja dessa 100 aktier.

Fråga 11 av 15: Ska jag ha en position på marginal över en natt?

Steg 1. Att ha en position på marginal över natten är mer sannolikt att resultera i ett marginalanrop

Att ha en position på marginal är oftast förknippad med dagshandel, där investerare stänger alla positioner i slutet av dagen. Om du håller en position på marginalen över natten kan du hamna med ett marginalsamtal. Din mäklare kan också ta ut extra avgifter och räntor om du har en position på marginal över en natt.

• Om din mäklare har utpekat dig som en mönsterdagshandlare kommer din köpkraft att begränsas om ditt konto faller under din underhållsmarginal.
• När du håller en position på marginal över en natt, riskerar du också att aktien kommer att sjunka ytterligare mellan handelssessionerna, vilket ger dig ett större mellanrum att göra upp.

Steg 1. Öppna ett marginalkonto hos din mäklare och gör den insättning som krävs

När du ansöker om ett marginalkonto kommer din mäklare att bedöma din kreditvärdighet och fastställa en minimimarginal baserat på den bedömningen. Därefter tecknar du ett avtal och gör din insättning-som kommer att vara minst $ 2 000 men kan vara mer.

• Läs villkoren i avtalet noggrant innan du undertecknar det. Fråga din mäklare om det finns något i avtalet som du inte förstår.
• När du väl har ett marginalkonto köper du aktier på marginal på samma sätt som du normalt skulle köpa aktier. Den enda skillnaden är att du har mer köpkraft tack vare ditt marginkonto.
• Till exempel, om du sätter in $ 10 000 på ditt konto och din mäklare tillåter ytterligare $ 10 000 kredit, betyder det att du har $ 20 000 att köpa aktier med.

Fråga 13 av 15: Påverkar mitt kreditbetyg att öppna ett marginalkonto?

Steg 1. Att öppna ett marginalkonto kan tillfälligt sänka din kreditpoäng

Detta beror på att din mäklare kommer att gå igenom de vanliga kreditkontrollerna för att utvärdera din kreditrisk innan du skapar ditt marginalkonto. Detta resulterar vanligtvis i en hård förfrågan. Även om en enda hård förfrågan inte kommer att ha stor effekt, kan det få din kreditpoäng att sjunka om du har flera.

Marginalkontoaktivitet rapporteras vanligtvis inte till kreditbyråer. Men om du får ett marginalsamtal som du inte kan betala och hamnar på grund av din mäklares pengar kan det påverka din kreditpoäng

Fråga 14 av 15: Vad är en underhållsmarginal?

Steg 1. Underhållsmarginalen är det kapitalbelopp som krävs på ett marginalkonto

Med ett marginalkonto kan du låna pengar från din mäklare för att köpa aktier. En minsta procentandel av ditt konto måste dock vara kontant eller betalt för aktier. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) sätter minimum på 25% för amerikanska konton, men din mäklare kan ange en annan procentsats.

Mäklare kan också ändra sina underhållsmarginaler, särskilt som svar på en extremt volatil marknad. Din underhållsmarginal kan vara så hög som 40%

Fråga 15 av 15: Tar mäklare ut ränta på marginalen?

Steg 1. Liksom alla lån betalar du ränta på pengar du lånar för att betala för aktier

Specifika priser varierar beroende på mäklare och din personliga kredithistorik, även om de vanligtvis är bättre än kreditkort och andra kreditkrediter.